Stock options will be dilutive and included in the calculation no Brasil

Dilução de ganhos por ação Fórmula O lucro diluído por ação Fórmula O lucro por ação diluído é o lucro por um período de relatório por ação de ações ordinárias em circulação durante esse período. A mensuração inclui o número de ações que estariam em circulação durante o período, se a empresa tivesse emitido ações ordinárias para todas as ações ordinárias dilutivas em potencial durante o período. O motivo para indicar ganhos diluídos por ação é para que os investidores possam determinar como o lucro por ação atribuível a eles poderia ser reduzido se uma variedade de instrumentos conversíveis fossem convertidos em estoque. Assim, esta medida apresenta o pior caso de lucro por ação. A informação de ganhos por ação só precisa ser relatada por empresas de capital aberto. Se uma empresa tiver mais tipos de ações do que ações ordinárias em sua estrutura de capital, ela deve apresentar informações básicas por ação e lucro diluído por ação, esta apresentação deve ser tanto para o resultado de operações contínuas quanto para o lucro líquido. Esta informação é relatada na declaração de renda da empresa. Para calcular o lucro diluído por ação, inclua os efeitos de todas as ações ordinárias potenciais dilutivas. Isso significa que você aumenta o número de ações em circulação pelo número médio ponderado de ações ordinárias adicionais que estariam pendentes se a empresa tivesse convertido todas as ações ordinárias potenciais dilutivas em ações ordinárias. Esta diluição pode afetar o lucro ou perda no numerador do cálculo do lucro diluído por ação. A fórmula é: (Lucro ou prejuízo atribuível aos detentores de capital próprio da controladora Juros sobre impostos sobre a dívida conversível Dividendos preferenciais conversíveis) (Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o período Todas as ações ordinárias potenciais dilutivas) Você precisará fazer dois Ajustes para o numerador desse cálculo. Eles são: despesa de juros. Elimine qualquer despesa de juros associada a ações ordinárias potenciais dilutivas, já que você assume que essas ações são convertidas em ações ordinárias. A conversão eliminaria a responsabilidade da empresa pela despesa de juros. Dividendos. Ajuste para o impacto pós-imposto de dividendos ou outros tipos de ações ordinárias potenciais dilutivas. Talvez seja necessário fazer ajustes adicionais ao denominador desse cálculo. Eles são: ações anti-dilutivas. Se houver alguma emissão de ações contingentes que tenha um impacto anti-dilutivo no lucro por ação, não as inclua no cálculo. Esta situação surge quando um negócio experimenta uma perda, porque incluir as ações dilutivas no cálculo reduziria a perda por ação. Diluição de ações. Se houver potencial estoque dilutivo comum, adicione tudo ao denominador do cálculo do lucro diluído por ação. A menos que haja informações mais específicas disponíveis, suponha que essas ações sejam emitidas no início do período de relatório. Rescisão de valores mobiliários dilutivos. Se uma opção de conversão caduca durante o período de relatório para títulos conversíveis dilutivos ou se a dívida relacionada for extinta durante o período de relatório, o efeito desses títulos ainda deve ser incluído no denominador do cálculo do lucro por ação diluído pelo período durante o qual Eles eram impressionantes. Além das questões que acabamos de observar, aqui estão algumas situações adicionais que podem afetar o cálculo do lucro por ação diluído: preço de exercício mais vantajoso. Quando você calcula o número de ações potenciais que poderiam ser emitidas, faça isso usando a taxa de conversão mais vantajosa da perspectiva da pessoa ou entidade que possui a segurança a ser convertida. Suposição de liquidação. Se existe um contrato aberto que pode ser liquidado em ações ordinárias ou em dinheiro, assumir que será liquidado em ações ordinárias, mas somente se o efeito for dilutivo. A presunção de liquidação em estoque pode ser superada se houver uma base razoável para esperar que essa liquidação seja parcial ou totalmente em dinheiro. Efeitos de instrumentos conversíveis. Se houver instrumentos conversíveis em circulação, inclua seu efeito dilutivo se diluir o lucro por ação. Você deve considerar o estoque preferencial conversível para ser anti-dilutivo quando o dividendo em ações convertidas for superior ao lucro básico por ação. Da mesma forma, a dívida convertível é considerada anti-dilutiva quando a despesa de juros em ações convertidas excede o lucro básico por ação. Exercício de opção. Se houver opções dilutivas e warrants, suponha que eles sejam exercidos ao preço de exercício. Em seguida, converta o produto para o número total de ações que os detentores teriam comprado, usando o preço médio de mercado durante o período de relatório. Em seguida, use no cálculo do lucro por ação diluído a diferença entre o número de ações assumidas e a quantidade de ações assumidas como adquiridas. Coloque opções. Se houver opções de compra compradas, inclua-as apenas no cálculo do lucro por ação diluído se o preço de exercício for superior ao preço médio de mercado durante o período de relatório. Opções de venda escrita. Se existe uma opção de venda escrita que exige que uma empresa recompra suas próprias ações, inclua no cálculo do lucro diluído por ação, mas somente se o efeito for dilutivo. Opções de chamada. Se houver opções de compra compradas, inclua-as apenas no cálculo do lucro por ação diluído se o preço de exercício for inferior ao preço de mercado. Compensação em ações. Se os funcionários receberem ações que não tenham adquirido ou opções de ações como formas de remuneração, trate essas bolsas como opções ao calcular o lucro diluído por ação. Considere estas subvenções como pendentes na data da concessão, em vez de qualquer data de vencimento posterior. Exemplo de ganhos diluídos por ação A Lowry Locomotion ganha um lucro líquido de 200 mil e possui 5.000.000 de ações ordinárias em circulação que vendem no mercado aberto por uma média de 12 por ação. Além disso, existem 300.000 opções pendentes que podem ser convertidas em estoque comum Lowryrsquos em 10 cada. O lucro básico por ação da Lowryrsquos é de 200 mil dividem 5.000.000 de ações ordinárias, ou 0,04 por ação. O controlador Lowryrsquos quer calcular o valor do lucro diluído por ação. Para isso, ele segue estas etapas: Calcule o número de ações que teriam sido emitidas ao preço de mercado. Assim, ele multiplica as 300.000 opções pelo preço médio de exercício de 10 para chegar a um total de 3.000.000 pago para exercer as opções pelos seus detentores. Divida o montante pago para exercer as opções pelo preço de mercado para determinar o número de ações que podem ser compradas. Assim, ele divide os 3.000.000 pagos para exercer as opções pelo preço de mercado médio de 12 para chegar a 250.000 ações que poderiam ter sido compradas com o produto das opções. Subtrair o número de ações que poderiam ter sido compradas do número de opções exercidas. Assim, ele subtrai as 250 mil ações potencialmente compradas das 300 mil opções para chegar a uma diferença de 50 mil ações. Adicione o número incremental de ações às ações já pendentes. Assim, ele adiciona as 50 mil ações incrementais aos 5.000.000 existentes para chegar a 5.050.000 ações diluídas. Com base nessas informações, o controlador chega ao lucro diluído por ação de 0,0396, para o qual o cálculo é: 200,000 Divisão de lucro líquido 5,050,000 Ações comuns Cálculo Básico e Totalmente Diluído EPS em uma Estrutura de Capital Complexa Existem algumas regras básicas para o cálculo básico e totalmente diluído ESP em uma estrutura de capital complexa. O ESP básico é calculado da mesma forma que em uma estrutura de capital simples. O EPS básico e totalmente diluído é calculado para cada componente de renda: receita de operações contínuas, receita antes de itens extraordinários ou mudanças no princípio contábil e lucro líquido. Para calcular o BPA totalmente diluído: EPS diluído (lucro líquido - dividendo preferencial) número médio ponderado de ações em circulação - impacto de títulos conversíveis - impacto de opções, warrants e outros títulos dilutivos Outra forma: (lucro líquido - dividendos preferenciais) dividendo preferencial conversível ( Juros da dívida convertível (1-t)) ações médias médias ponderadas da conversão de ações de ações preferenciais conversíveis de conversão de ações de dívida conversíveis em ações de opções de compra de ações. Para entender esse cálculo complexo, analisaremos cada possibilidade: se a empresa tiver obrigações convertíveis, use o método if-converted: 1. A conversão de grande quantidade ocorrendo no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano ( Aditivo ao denominador). 2. Elimine a despesa de juros relacionada, líquida de imposto (aditivo ao numerador). Se a empresa tiver ações preferenciais conversíveis, use o método se convertido: 1. Elimine o dividendo preferido do numerador (diminua o numerador). 2. Tratar a conversão como ocorrendo no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano (aditivo ao denominador). Além disso, use a taxa de conversão mais vantajosa disponível para o detentor da segurança. Opções e warrants usam o método do Tesouro: 1. Assuma que o exercício ocorreu no início do ano ou data de emissão, se ocorrer durante o ano. 2. Assuma que o produto é usado para comprar ações ordinárias para ações em tesouraria. 3.Se o preço de exercício do preço de mercado do estoque, ocorre a diluição. 4. Se o preço de exercício preço de mercado gt, os títulos são anti-dilatacionais e podem ser ignorados no cálculo diluído do EPS. A Companhia ABC tem: - Lucro líquido de 2m e 2m de número médio ponderado de ações em circulação para o período contábil. - Obrigações conversíveis em ações ordinárias no valor de 50.000: 50 em 1.000, com participação de 12. Eles são conversíveis em 1.000 ações ordinárias. - Um total de 1.000 ações preferenciais conversíveis pagando um dividendo de 10 e conversíveis em 2.000 ações ordinárias, com um par de 100 por ação preferencial. - Um total de 2.000 opções de compra de ações em circulação, 1.000 dos quais foram emitidos com um preço de exercício de 10 e os outros 1.000 possuem um preço de exercício de 50. Cada opção de compra de ações é conversível em 10 ações ordinárias. - Taxa de imposto de 40. - Ações cujo preço médio de negociação é de 20 por ação. Calcule o EPS totalmente diluído Se a dívida for convertida, a empresa deverá emitir 50.000 (501.000) ações ordinárias adicionais. Como resultado, o WASO aumentaria para 2.050.000. Como a dívida seria convertida, nenhum interesse teria que ser pago. O interesse era de 6.000 por ano. A despesa de juros passaria para os acionistas comuns, mas não antes que o IRS obtenha uma parte dela. Assim, líquido de impostos, a empresa teria gerado um adicional de 3.600 (6.000 (1-40) no lucro líquido. WASO ajustado: 2.050.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 Se a ação for convertida, a empresa teria que emitir mais 2.000 ações ordinárias Como resultado, o WASO aumentaria para 2.052.000. Uma vez que o dividendo preferido não seria mais emitido, a empresa não teria que pagar 10.000 dividendos (1001.00010). Como os dividendos não são dedutíveis, não há implicações fiscais. A empresa teria gerado um adicional de 10.000 em rendimentos líquidos atribuíveis aos acionistas comuns. WASO ajustado: 2.052.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 O dividendo preferencial é reduzido para zero, porque os dividendos preferenciais se cancelarão seguindo a Fórmula Diluted EPS acima (assumindo todas as ações preferenciais São ações preferenciais conversíveis). Digamos que existem 1.000 opções de ações no dinheiro (preço de exercício, preço de mercado do estoque). Os detentores da opção de compra de ações podem converter sua opção Íons em estoque para obter lucro em qualquer ponto e hora. Digamos que 1.000 opções de compra de ações estão fora do dinheiro (preço de exercício preço de mercado do estoque). Os detentores da opção de compra de ações não converteriam suas opções, pois seria mais barato comprar ações no mercado aberto. A opção out-of-the-money pode ser ignorada. As opções no dinheiro precisam ser contabilizadas. Veja como as opções no dinheiro são contabilizadas: 1) Calcule o montante arrecadado através do exercício de opções: 1000 10 10 100,000 2) Calcule o número de ações ordinárias que podem ser recompradas usando o valor arrecadado através do exercício de Opções (encontradas na etapa 1): 100,000 20 5,000 3) Calcule o número de ações ordinárias criadas pelo exercício das opções de compra de ações: 1000 10 10 000 4) Encontre o número líquido pelo qual o número de novas ações ordinárias, criado como resultado do As opções de compra de ações exercidas (encontradas na etapa 3) excedem o número de ações ordinárias recompradas ao preço de mercado com os ganhos recebidos do exercício das opções (encontrado na etapa 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) Encontre o número total de ações se As opções de compra de ações são exercidas: adicione número médio ponderado de ações ao que você encontrou na etapa 4: 2,052,000 5,000 2,057,000 Totalmente diluído EPS 2,000,000 3,600 - 10,000 10,000 2,003,600 0,974 2,000,000 50,000 2,000 5,000 2,057,000 Apresentação e divulgação Estrutura de capital simples a. O EPS básico é apresentado para resultados de operações contínuas, proveitos antes de itens extraordinários ou alteração no princípio contábil e lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para qualquer ajuste no período anterior. D. São necessárias notas de rodapé para divisão de ações e dividendos em ações. Estrutura de capital complexa a. O EPS básico e totalmente diluído é apresentado para o resultado das operações contínuas, o lucro antes de itens extraordinários ou a mudança no princípio contábil e o lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para qualquer ajuste no período anterior. D. São necessárias notas de rodapé para EPS diluído.